전략적 자산 배분과 전술적 자산 배분 ◈ 자산 배분 전략 자산 배분 전략이란 재무 목표 달성을 위해 여러 가지 자산 집단을 대상으로 포트폴리오를 형성하는 의사 결정을 의미합니다. 자산 배분 전략은 적어도 5년 내지는 10년 이상의 투자 기간을 대상으로 투자 목적을 달성하기 위해 여러 자산 집단을 대상으로 포트폴리오를 형성하는 과정이기 때문에 중기적인 계획과 장기적인 계획의 두 가지로 나뉘어 집니다. 지나치게 단기적인 계획에서 자산 배분 전략을 활용하는 경우는 거의 없습니다. 여기서 장기적인 자산 배분 계획을 전략적 자산 배분(Strategic Asset Allocation : SAA)이라고 하고 중기적인 자산 배분 계획을 전술적 자산 배분(Tactical Asset Allocation : TAA)라고 합..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 11. 11. 08:00
els가 모지? els의 실체를 파악해 보자!! 금융사에 가면 어려운 단어 많으시죠? ^^;; ELS다 ETF다… 뭔 그리 약자들이 많은지..^^;; 그래서 오늘은 ELS에 대해서 간단하게나마 이야기를 해 볼까 합니다..^^;; 요즘 원금 보장형 ELS펀드가 많은 인기를 얻고 있는데.. 실상 그게 무엇인지, 어떻게 활용하면 되는지 잘 모르시는 분들이 많으시더라구요..^^;; 이번 포스팅 읽어보시고, ELS를 이해하시는데 조금이나마 도움이 되었으면 합니다..^^;; ▷ ELS가 뭐지? ○ ELS가 무엇일까? △ 위 사진은 네이버 백과사전에 소개된 ELS (Equity – Linked Securities)에 관한 내용입니다. 어떻게.. 쉽게 이해 하시겠어요? ^^;; 뭐.. 저만 그랬는지 모르겠지만.. 무슨..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 11. 9. 12:46
이자율의 개념과 이자율의 변동 요인 은행에 가도 이자, 시장에 가도 이자, 이자, 이자율 많이 들어 보셨죠? 뭐.. 간단하게는 은행에서 주는 것이 이자라고 생각을 많이 하시지만.. 실질적으로 이자율이란 개념은 단순히 적금에만 적용이 되지는 않습니다. 이번 포스팅은 경제적 관념에서 보았을 때의 이자율에 대해 간단하게 이야기 해 보죠..^^;; 1. 이자율의 개념 보통 사람들은 재화나 서비스를 이용하는 대가로 돈이나 다른 보상을 지불합니다. 금전거래도 마찬가지로 금전을 빌린 대가를 지불하는데 이를 이자라고 합니다. 이자율이란 원금에 대한 이자의 비율을 의미하기 때문에 이자를 원금으로 나누면 이자율이 나옵니다..^^;; ※ 이자율 = 이자/원금 그런데 이자율에는 항상 시간이 개입될 수 밖에 없습니다. 금전을 ..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 11. 6. 08:00
부도산 펀드의 특징과 부동산 펀드 선택 요령 ○ 부동산 펀드란? 부동산 퍼드는 투자된 자금을 부동산 개발 사업이나 수익성 부동산 등에 투자하고 그로 인해 발생하는 운용 수익을 투자자들에게 분배하는 대표적인 부동산 간접 투자 상품입니다. 부동산을 직접 매입하는 것과 달리 거액의 자금이 필요하지 않고, 상품화 되는 과정에서 전문가들에 의한 수익성 검토가 선행되기 때문에 전문적인 지식 없이도 투자가 가능한 것이 특징입니다. 부동산이나 부동산 관련 유가 증권에 투자해 발향한 수익을 투자자에게 배당한다는 점에서 리츠와 유사하지만 리츠가 부동산에 투자하는 주식 회사인 반면 부동산 펀드는 투자 자금의 집합체인 투자 신탁입니다. 리츠가 주식시장에서 양도를 통해 중간 환매가 가능한 반면 부동산 펀드는 설정 기간 내에 환..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 11. 3. 18:51
한국 부도 위험에 대하여. 아무래도.. 경제가 많이 않좋아 지니 그런 것 같은데요.. 요즘 경제 상황이나 정치 상황 보면 김영삼 대통령 말기를 보는 것 같군요;;; 이러다 정말 제2의 IMF 오는거 아닌지 몰라요;;; 허튼 소리 치우고;;; 부도 위험이라는 말이 나오는 이유에 대해서 잠깐 이야기 해 봅시다..;; 1. 한국 부도 위험설의 개요 한국 부도 위험설은 급격한 증시의 추락에서부터 시작되었다고 보여집니다. 최근 두달새 코스피 포인트가 470여 포인트 하락했죠. 환율은 약 100원 가량이 상승했구요. 지난 2008년 리먼 사태때 일어났던 코스피 하락 폭이 4달새 500포인트 가량, 환율 상승폭이 약 120원 가량이었습니다. 증시 추락이나 환율 상승의 절대치는 아직 리먼 사태에 미치지는 못하지만, 그..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 9. 27. 15:09
투자의 시간 가치 투자는 시간의 가치를 매우 중요하게 여기게 됩니다. 현재 보유하고 있는 현금은 투자를 통해 미래의 이자 수입을 얻을 수 있기 때문에 시간 가치를 갖게 됩니다. 쉽게 말해서 지금 가진 1만원을 은행에 두면 시간이 흐름에 따라 이자가 붙게 되므로, 미래의 1만원보다 더욱 가치가 있다는 것입니다. 따라서 화폐의 시간 가치의 척도는 이자율이라고 볼 수 있습니다. 1. 미래 가치의 계산 미래 가치의 계산이라는 것은 현재의 투자 금액이 일정한 기간이 지난 후 얼마의 금액이 될 것인가를 의미합니다. 미래 가치 계산은 보통 복리로 이루어집니다. 복리란 이자에 대한 이자가 붙은 구조를 의미합니다. 만약 1만원을 5%의 이자율로 5년간 투자를 하는 경우를 보겠습니다. 1년 뒤의 금액은 10,000 + (..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 9. 21. 06:30
부동산 투자의 성격 부동산 투자는 목저게 따라 같은 투자 방안이라고 해도 유리한 투자 방법이 될 수도 있고, 불리한 투자 방법이 될 수도 있습니다. 이에 대한 바른 판단을 위해서는 투자 방안의 개별 성격을 충분히 이해하셔야 합니다. 따라서 부동산의 속성을 먼저 파악하고, 이 속성에 투자 하고자 하는 부동산이 얼마나 적합한지를 판단하는 것이 좋습니다. 1. 안전성 안전성에는 원본 및 수익의 안전성을 동시에 고려해야 합니다. 이는 투자의 위험과 관련되어 있고, 여기에서 위험이란 것은 손실을 입는 것이 아니라 예상 했던 결과와 상황이 다르게 전개되어 갈 확률을 의미합니다. 일반적으로 부동산 투자는 원본에 대한 투자 안전성이 높은 것으로 보고 있습니다. 투자하고자 하는 부동산이 원본에 대해 얼마나 안전한지에 대..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 9. 20. 06:30
저축과 투자의 의미 많은 사람들이 저축을 합니다. 또한 많은 사람들이 투자를 합니다. 하지만 몇 몇 사람은 이 두가지를 동일시 하기도 하고, 어떤 사람은 다른 의미로 보기도 합니다. 때문에 이번 포스팅은 정확한 저축과 투자의 의미를 알아보도록 하겠습니다. 1. 저축과 투자의 의미 저축이란 현재의 소비를 절약해서 일정 금액을 적립하는 행위를 의미합니다. 때문에 단순히 시간에 따른 대가만을 바랄 뿐 위험에 대한 대가는 없습니다. 반면에 투자는 미래의 수익을 창출하기 위해 현재의 소비를 억제하는 경제적 희생을 필요로 합니다. 다시말해 투자란 불확실한 미래의 수익을 얻을 목적으로 확실한 현재의 경제적 가치를 희생하는 것을 의미하지요. 2. 미래의 수익 미래의 수익이란 현재의 경제적 희생에 대한 대가를 의미합니다..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 9. 9. 10:17
워렌 버핏이 이번 급락에 주식 매입에 나섰다는 소식이 들리는군요. -> 기사 확인 동감합니다. 워렌 버핏처럼 생각하고 행동하는 사람도 아니고, 뛰어난 투자 감각을 가진 사람도 아니지만, 이번 주식시장의 급락은 투자에 관심이 있는 사람이라면 눈여겨 볼 기회라고 생각합니다. 1. 주식 시장은 상승 하락을 반복한다. 코스피가 1000포인트를 본격적으로 넘어선 것은 2005년이었습니다. 1956년 대한 증권 거래소가 시작하고, 1980년 1월 종합 주가 지수를 산정한 이후로도 25년이 흘러서였습니다. 2004년 중반부터 비롯된 상승세에서 시작하여 2007년까지 급격한 상승을 이루어 20년이 넘도록 못해낸 2000포인트를 갱신하기에 이르렀습니다. 주춤하던 코스피는 2008년 서브프라임모기지 사태에서 시작한 유럽..
i토와i Money/부동산과 투자 2011. 8. 13. 15:31